上周五软件行业媒体报道了国产操作系统由中国软件[23.43 -2.17%]占股50%的中标软件和国防科技大学联合推出国产操作系统的自主品牌。这一发展也使得云计算在国内的发展有了更多的可期待的拓展空间。作为国内云计算领域在虚拟、平台软件及云安全等基础领域最有可能取得突破的软件企业和与云计算相关的集成和服务类的上市公司继续受到市场的关注。

我们认为中国云计算最可能的发展道路是：

1。国防和政府涉密部门的云实施将依托于国产的基础软件、云计算平台、云虚拟技术、应用软件以及安全软件的发展，例如在国防、国安、公安、政府内网、金融、电力、乃至交通等核心机构中的实施过程会相对谨慎。

2．近期的云计算实施以在信息化程度高和相对涉密程度低的行业中的私有云应用和政府及运营商推动下的共有云的实施为主。由于缺乏核心技术，中国软件企业主要依托多年建立起来的市场人脉，从云计算的蛋糕中获得规划、集成、部分软件开发（传统ITO 模式）的收入。

3．当前政府主导的公有云和企业私有云的发展，将会更大的依托于开源软件体系的发展。一方面进行以国产云为目标的各级软件自主开发的尝试，并更好地保持未来跨平台的兼容性；二方面平衡对IBM、Oracle、Microsoft、VMware 等超级云计算软件体系在初期实施后的依赖；三方面透明安全地缩短到达国际水平的时间。因此，这个阶段回给本土软件企业带来不错的软件定制开发业务。

4．知名企业，包括电信运营商、电子商务巨头和系统集成商，均可以成为国内基础设施即服务和平台即服务的云计算运营商。但利润水平程度主要取决于本公司原有冗余硬件的程度，其中电信运营商和电子商务公司受益的可能性最大。

5．软件产品和解决方案公司将进一步进军SaaS（软件即服务）领域，这一相对成熟的云服务模式应该近期就带来值得关注的收益。

依据于这个发展预判，在万得云计算指数中所有的计算机软件与应用公司中我们长期看好与云计算基础、平台、通用办公及安全等软件国产化相关的公司：中国软件、用友软件[24.45 -0.41%]、启明星辰[46.25 -2.01%]、卫士通和浪潮软件[16.85 -2.66%]；近期（两年内）我们看好咨询和系统集成类和已具备成熟的安全和网管软件的公司：华胜天成[18.73 -1.78%]、天源迪科[31.13 -1.46%]、东华软件[31.25 0.06%]、太极股份[56.301.59%]、启明星辰、卫士通[28.58 -1.69%]和星网锐捷[44.86 -0.42%]。（华泰联合证券研究所）